「市场动向」

上周五A股三大指数集体上涨，深成指震荡反弹涨超2%，创业板指盘中大涨超4%，创2021年12月以来新高。上证指数涨0.51%，深证成指涨2.24%，创业板指涨3.78%，北证50涨1.66%。全市场成交额23376亿元，较上日成交额放量1903亿元，全市场超3900只个股上涨。板块题材上，电池、能源金属、证券、两轮车、多元金融、移动支付、存储芯片、CPO、光伏设备、液冷服务器板块涨幅居前；贵金属、港口航运、机场航运、猪肉、光纤概念股跌幅居前。

「走势预判」

美伊和谈失利，对周一全球股市会造成一定程度的负面影响，但不会太大。A股大盘可能在当前区间继续窄幅震荡，借利空修复5日线超买缺口。接下来，只要美伊双方不重燃战火，A股大盘短期内踩5日线继续震荡上行，去试探60日线压力位的概率要更大。

「宏观消息」

1、经济数据：4月16日，国家统计局将公布3月工业增加值、固定资产投资、社零等经济数据。除工业增加值等经济数据外，3月金融数据也将于本周公布。

2、美伊冲突：当地时间4月12日上午，美国副总统万斯在巴基斯坦首都伊斯兰堡塞瑞纳酒店举行新闻发布会。万斯表示，在巴基斯坦伊斯兰堡举行的美国与伊朗谈判未能达成协议，双方分歧依然明显。美方代表团将返美。

「行业消息」

1、机器人：宇树科技4月11日所发布的视频信息显示，其H1人形机器人达到10m/s的奔跑速度，打破人形机器人世界纪录。另据央媒报道，2026人形机器人半程马拉松将于4月19日上午在北京亦庄鸣枪开跑。相关公司（包括但不限于）：斯菱智驱（301550）、五洲新春（603667）、方正电机（002196）、怡合达（301029）等。

2、稀土：近日，北方稀土发布关于2026年第二季度稀土精矿交易价格的公告。根据稀土精矿定价方法及2026年第一季度稀土氧化物价格，与2026年第一季度稀土精矿交易价格相比，环比上涨44.61%。相关公司（包括但不限于）：中国稀土（000831）、北方稀土（600111）、中稀有色（600259）、盛和资源（600392）等。

3、CPO：近日，据媒体报道，美国光通信龙头Lumentum表示，美国巨型AI数据中心对其光通信组件的需求正在加速增长。由于产能扩张速度跟不上需求增长，公司CEO预计，再过两个季度，公司到2028年全年的产能就将被预订一空。相关公司（包括但不限于）：光库科技（300620）、剑桥科技（603083）、华工科技（000988）、太辰光（300570）等。

「机构操作」

前一交易日机构净买入超过1000万的个股13只，净卖出超过1000万的个股20只。机构席位买盘小幅萎缩，卖盘大幅释放。表明周五大盘上涨时，机构资金高抛意愿大增，从上周四中幅净流入，转为大幅净流出。

主线热点中（近期机构主攻方向），存储芯片被大幅加仓，CPO被中幅加仓，AI数据中心被小幅加仓。能源设备被大幅减仓，光伏被小幅减仓。

非主线热点中（近期机构少量参与方向），只有无人驾驶被小幅加仓。光纤光缆被大幅减仓，医药商业、商业航天被中幅减仓，军工、汽车零部件、AI应用、低空经济、服装家纺、通用设备和家电被小幅减仓。

总体来看，上周五机构和游资操作策略出现分歧。机构买盘小幅萎缩，卖盘大幅释放，机构资金从上周四中幅净流入转为大幅净流出。游资买盘维持不变，卖盘小幅萎缩至极低状态，机构资金从流入流出持平，转为小幅净流入。从板块资金流向上看，机构和游资没有合力加仓或减仓的主线热点。除此之外，机构资金再次大幅加仓了存储芯片，中幅加仓了CPO，小幅加仓了AI数据中心，加仓方向全部集中在AI算力硬件方向。游资则大幅减仓了能源设备，小幅减仓了光伏。由于机构和游资没有大幅加仓其他板块，所以近期暂时不会有新主线热点顶上来。

「游资操作」

深南东路：净买入彩虹股份（光学光电子）1.5亿、高能环境（环保）4919万；

炒股养家：净买入新澳股份（纺织服装）1435万、纳微科技（化学制药）1436万。

「账户变动」

「操作思路」

综合持仓股板块分布，以及近期主线热点和非主线热点阶段表现来看，明日开仓方向可选锂电池。

「今日计划」

永杉锂业603399，锂电池，上涨1个点之下，10日线不破布局10%。

盛新锂能002240，锂电池，上涨1个点之下，20日线不破布局10%。

2股都达成进场条件则2选1。

「持股策略」

锦鸡股份300798，算力租赁，依托30日线持仓。

广生堂300436，创新药，依托60日线持仓。

「核心股池」